SoftBank rimane nel gioco con l’IPO da 606 milioni di dollari di Meesho, primo e-commerce in India.
Pubblicato il da Redazione - Tecnologia
Meesho: Il Nuovo Rivale Indiano di Amazon Lancia un IPO da 606 Milioni di Dollari
Meesho, startup indiana di e-commerce che si confronta con colossi come Amazon e Flipkart (di proprietà di Walmart), si prepara a lanciare un’IPO di circa 606 milioni di dollari. Questo evento è caratterizzato dalla vendita di quote da parte di investitori iniziali, mentre grandi nomi come SoftBank e Prosus non parteciperanno alle vendite, testimoniando la fiducia degli investitori nel fiorente mercato del retail online in India, proprio mentre i finanziatori tecnologici di tutto il mondo stanno disinvestendo.
Fondata nel 2015, Meesho ha inizialmente cominciato come piattaforma di social commerce destinata ai compratori alle prime armi, utilizzando WhatsApp per le vendite. Successivamente, ha evoluto il suo modello in un marketplace completo, conquistando uno spazio di mercato in crescita rapida attraverso un modello a basso costo che si adatta ai consumatori indiani, notoriamente attenti ai prezzi. Questa strategia ha messo sotto pressione i concorrenti più grandi come Amazon e Flipkart.
La startup ha in programma di fissare il prezzo delle azioni tra ₹105 e ₹111 ciascuna, mirando a raccogliere ₹42.50 miliardi (circa 475 milioni di dollari) in nuovo capitale, insieme a una piccola somma tramite vendite secondarie. Ciò porterà la valutazione post-IPO di Meesho a circa ₹501 miliardi (circa 5.60 miliardi di dollari). Nel 2021, Meesho era stata valutata circa 5 miliardi di dollari nei mercati privati.
Dettagli dell’IPO e Performance Finanziaria
Meesho diventerà la prima grande piattaforma di e-commerce orizzontale in India a quotarsi in borsa, anticipando la possibile IPO di Flipkart nel prossimo anno e la potenziale scissione delle operazioni indiane di Amazon per un futuro collocamento. Tra i soci fondatori che stanno vendendo parte delle loro quote ci sono Elevation Capital, che sta disinvestendo oltre il 4%, Peak XV Partners (spin-off di Sequoia Capital), che vende circa il 3%, e Y Combinator, che riduce la sua partecipazione di circa il 14%, come indicato nel prospetto.
I maggiori investitori, come SoftBank, Prosus e Fidelity, non stanno vendendo quote. L’assegnazione delle azioni in offerta per la vendita è stata ridotta di circa il 40% rispetto al prospetto preliminare presentato a ottobre, scendendo a 105.5 milioni di azioni, per un valore di ₹11.7 miliardi (circa 131 milioni di dollari) al massimo della fascia di prezzo. I co-fondatori, Vidit Aatrey e Sanjeev Kumar, stanno vendendo più di quanto inizialmente pianificato, portando la loro offerta a 32 milioni di azioni rispetto ai 23.5 milioni precedentemente previsti.
Nei sei mesi terminati il 30 settembre, Meesho ha registrato ricavi operativi di ₹55.78 miliardi (circa 624 milioni di dollari), in aumento rispetto ai ₹43.11 miliardi (~482 milioni di dollari) dello stesso periodo dell’anno precedente. Tuttavia, le perdite si sono ampliate: Meesho ha dichiarato una perdita prima delle imposte di ₹4.33 miliardi (circa 48.4 milioni di dollari) per la prima metà del 2025, rispetto ai ₹0.24 miliardi (circa 2.7 milioni di dollari) dell’anno precedente.
Nell’ultimo anno, Meesho ha registrato 234.20 milioni di utenti transattivi, ossia consumatori unici che hanno acquistato almeno un prodotto sulla piattaforma. Durante lo stesso periodo, ha avuto 706.471 venditori transattivi annuali, definiti come venditori che hanno ricevuto almeno un ordine in quell’anno. Un altro punto chiave è il network dei creatori di contenuti, con oltre 50.000 attivi che hanno generato ordini tramite le loro creazioni.
“Molti indiani stanno scoprendo l’e-commerce per la prima volta su Meesho. Nei prossimi dieci anni, continueranno a comprare sempre di più su questa piattaforma”, ha dichiarato Mohit Bhatnagar, Managing Director di Peak XV Partners, a TechCrunch. “Per questo motivo, la nostra convinzione a lungo termine ci spinge a mantenere il massimo delle nostre quote.”
Peak XV, che ha investito inizialmente in Meesho nel 2018 durante l’epoca di Sequoia Capital India, detiene circa il 13% su due veicoli e prevede di vendere circa 17.38 milioni di azioni nell’IPO. Meesho si differenzia come piattaforma focalizzata sul valore, a differenza di Amazon e Flipkart, che considera come concorrenti orientati alla comodità. In tal senso, la startup si paragona ad altre piattaforme come Pinduoduo in Cina e Shopee in Asia Sudorientale.
Il CFO Dhiresh Bansal ha sottolineato come l’IPO possa migliorare l’attrattiva dell’azienda per i talenti e rinforzare la fiducia nel suo ecosistema. Secondo il CFO, la quotazione pubblica migliora il marchio dell’azienda, attraendo candidati da grandi aziende tech e avendo un impatto positivo su consumatori, venditori e partner nella logistica, elevando gli standard di governance di Meesho.
L’IPO sarà aperta per la sottoscrizione pubblica dal 3 dicembre, con la raccolta per gli investitori istituzionali prevista per il 2 dicembre. Circa il 75% dell’offerta è riservato a investitori istituzionali qualificati, il 10% per investitori al dettaglio e il 15% per investitori non istituzionali.
Fonti ufficiali: TechCrunch
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